他意思是根据历史经验，未来可能英伟达会被颠覆，只要一旦有一个更先进的可以给AI进行训练或者部署的硬件产品出现。以及现在烧钱堆得AI基建，未来可能在Anthropic或者openai之上诞生出新一代的应用AI的巨无霸公司。
但以我的看法，英伟达一定有泡沫的，5万亿市值肯定会缩水，但是大概率不会被颠覆，所以感觉该up又是在炒冷饭，也就是AI是未来但存在短期泡沫的冷饭。
而在AI纯应用上称王的新一代巨无霸，这个我很难同意，因为一旦看到盈利方向，A和O大概率会直接下场抄袭做出一个一模一样的来。
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ai和机器人必定有泡沫，现在是个公司就能干ai卖token，泡沫来的时候会淘汰一大批不盈利的公司，比如minimax，我看要凉的节奏
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太阳也有可能从西边出来，说实话“可能”这种表述，本来就是耍流氓，你让博主直接晒空单就行，股市不是其他的，这个是真金白银
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颠覆应该不至于，但这个永远不会有一家独大，三十年河东，只是时间问题，未来可能会有新的产品或者基建等等，就像身处在90年00年代的微软一样咯
花里胡哨直接说股票代码，直接说梭哈哪个是吧 
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这个也不好说，我个人比较期待新AI技术诞生，可能可以脱离刚需显卡集群部署的现状
要考虑一下A和O的经营情况，以及管理层是否作妖，说不定一大批关键人物会离开后一起另起炉灶
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有可能的，不過還得看護城河，NV這種搞硬件又搞軟件的，不好說； 要被超越或代替還要NV不思進取才行，但目前看來不像；
光刻雞這麼多年，也不見得被人超越
市面上所谓的财经up，有一个算一个全是算命先生，理论知识一大堆，准的一个没有，全是假大空的分析。英伟达能有今天的地位全是别人十几二十年埋头苦干出来的，那比得了这些财经up，上嘴皮搭下嘴皮就出来了。泡沫肯定有泡沫，但是短期内能出现挑战英伟达的公司目前是真没有，长期只能靠英伟达自己作来实现了。
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我好像也看到了。
里面有这样一个观点：之后token像互联网或者流量一样，免费或者便宜，然后基于他们的应用层成巨无霸。
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肯定有泡沫，不泡沫不金融。经济是有周期性的
泡沫，首先是指金融市场上的泡沫，现在美国那些公司玩的都是左脚踩右脚螺旋升天的融资方式，还有大量不计入表内的隐性债务，这种玩法，天晓得什么时候就爆了
确实，英伟达不大可能会在短中期内被颠覆，但是危险的并不只有被颠覆；思科在2000年互联网泡沫的时候峰值在80$，泡沫破裂后，2年内跌到了8$，一直到2025年才重新涨回前高；思科并没有被颠覆，但是出现了竞品，垄断性企业和非垄断企业在资本市场上的定价是完全不同的
反而是A和O这种纯做模型的企业有可能会被颠覆，一个新的范式出来，如果他们跟不上，那不就是被颠覆了么，别说什么下场抄一个，AI生成视频这么火，也没看他们下场抄一个啊
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感觉就是弯道超车之后，原来的优势方因为体量等原因无法快速掉头，进而被甩开的模型。但是一方面，技术上如何超越是一个大问题，从目前的研究来看感觉可能性很小；另一方面是以英伟达的实力，有这样的苗头大概率也是他们率先挺进，至少会有投资，不会轻易被颠覆。
在这放个经典波特五力
再来个假想的双曲线图
问题在于整个企业竞争过程是非线性的，竞争者就算迈过了门槛，下游对英伟达的产品进行升级本身就具有较大的成本的，这样一来，英伟达就算失去了原本的垄断地位，其衰退也必然是缓慢的。不过一旦替代成本足够低，从而出现普遍性的产品替代现象，英伟达的市值会阶梯式地坍缩。崩盘前的衰退过程多半会伴随着股价累月的下跌和PE的降低，但如果在这个时候介入，那就只能为英伟达的崩盘买单了。
图片由豆姐生成
这个直到英伟达设备不好用、造成训练或者部署的瓶颈之前，都不会有什么动力去更新产品，有点像传统编码时代，因为看xxx不顺眼打算将项目用另一个语言重写一遍。
这个积累起来就已经是现代AI的护城河了。下一个在上一个的基础上发展、增进。
盈利方向其实就是业务方向，除非是有什么超额利润值得去赚，否则大公司一般是不太愿意跨行拓展业务的，这种跨行做一般没什么好下场（打算融资、画饼或者骗钱的除外）
除非你能真弄出能训练能推理的类脑架构，又或者能搞定Recursive Self-Improvement AI。
不然看不到NV被颠覆的可能，但类脑架构现在还在实验室阶段，且依旧没有找到训练途径。
这基本上是方法论尚且不具备，短时间内不太可能突破。
刻舟求剑很容易，了解本质再推演未来的很少，这需要知识和直觉
我就想知道电脑硬件啥时候能降价 
AI浪潮已经把这些工业品变成比贵金属还奢侈的奢侈品了
问下出处是哪，另外a股的祖训是利好就利空，按理说半导体最好离场的时候就是长鑫上市的时候，但是研报说28年才是高峰期，感觉有周期错位，正如螺纹钢价格最高点在房价最高点之前2年，新能源也是
财经up懂个屁的ai，谁当年能预言scaling laws啊
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